黨的二十大報(bào)告中提出，要“堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上”。圍繞中國式現(xiàn)代化的主要特征和本質(zhì)要求，我們應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)到金融是是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，發(fā)展金融不僅是培育金融業(yè)，更要將金融資源有效配置到經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。審視當(dāng)下，寧波金融在發(fā)展的轉(zhuǎn)型期實(shí)現(xiàn)了一定的成效，但仍有一些困難和阻力，實(shí)體經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)作用不凸顯、產(chǎn)業(yè)不夠發(fā)達(dá)、開放度不夠等問題亟待解決。我們認(rèn)為，以重塑區(qū)域投融資體系、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和助推國際金融發(fā)展為主線，進(jìn)一步推動(dòng)寧波金融存量重組、增量優(yōu)化、動(dòng)能轉(zhuǎn)換是寧波市金融創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。
01
寧波金融業(yè)發(fā)展的三大矛盾
1、第一大矛盾：金融資源較多，但金融產(chǎn)業(yè)不夠發(fā)達(dá)
2021年，寧波人均存款達(dá)29萬元，位列全國第8位，僅次于北上深杭南廣蘇；但金融業(yè)增加值則不夠突出，2021年金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值1063億元，在全國萬億城市中排名靠后。
表1 2021年人均金融存款Top8城市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)
|
城市 |
2021年金融存款（億元） |
2021年人均存款（萬元） |
人均存款排名 |
|
北京 |
199742 |
91 |
1 |
|
上海 |
175831 |
71 |
2 |
|
深圳 |
112545 |
64 |
3 |
|
杭州 |
61044 |
50 |
4 |
|
南京 |
44709 |
47 |
5 |
|
廣州 |
74988 |
40 |
6 |
|
蘇州 |
38622 |
30 |
7 |
|
寧波 |
27229 |
29 |
8 |
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)
從我國當(dāng)前的金融增加值現(xiàn)狀來看，除北上深直接金融市場較為發(fā)達(dá)外，當(dāng)前大多數(shù)城市仍以銀行等間接金融的貢獻(xiàn)為主，租賃、保理等類金融業(yè)務(wù)未列入增加值的計(jì)算之列。
而以銀行等間接金融為主的金融業(yè)，其增加值的增長主要依靠兩個(gè)方面，一是依靠存貸款總額來拉動(dòng)，存貸款的額度越大，相應(yīng)的銀行業(yè)也越發(fā)達(dá)；二是依托存貸比的結(jié)構(gòu)化差異來拉動(dòng)，存款為銀行的成本，貸款相當(dāng)于銀行的收入來源，存貸比越大，銀行的利潤就越多。
圖1 2021年全國主要萬億GDP城市金融增加值及存貸款總額（億元）
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)
根據(jù)2021年各萬億城市存貸比和存貸總額等數(shù)據(jù)，寧波屬于第一種類型，金融增加值更依賴存貸款總額的規(guī)模。同類城市還包括廣州、杭州、西安、長沙等。寧波在其中雖擁有人均資源較高的優(yōu)勢(shì)，但城市人口是五個(gè)城市中最少的，導(dǎo)致存貸款規(guī)模排在了倒數(shù)第二位，金融產(chǎn)業(yè)增加值也相對(duì)落后。
第二種類型主要以天津、福州、重慶為主，金融增加值更依賴存貸比驅(qū)動(dòng)。2021年天津、福州、重慶的存貸比分別為1.00，1.14和1.12，在總體存貸款額度相對(duì)較低的情況下，依然通過拉高存貸比，實(shí)現(xiàn)了較大的金融增加值。
圖2 2021年全國主要萬億GDP城市存貸比及金融增加值/存貸款總額指標(biāo)
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)
2、第二大矛盾：實(shí)體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，但金融沒有發(fā)揮引領(lǐng)作用
2021年，寧波GDP排名全國第12位，達(dá)到了14594.9億元，但金融占GDP比重不高，僅為7.3%，低于全國平均水平，在主要萬億GDP城市中排名靠后，僅高于泉州、東莞等市，金融引領(lǐng)作用不凸顯。
圖3 2021年全國主要萬億城市GDP（億元）以及金融占GDP比重（%）
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)
從結(jié)構(gòu)來看，寧波市金融在制造業(yè)方面的傾斜力度已經(jīng)大大超過了其他城市，居民個(gè)人貸款力度也較強(qiáng)，但其他領(lǐng)域力度嚴(yán)重不足。以金融貸款為例，2021年寧波制造業(yè)貸款比重達(dá)到17.9%，位列全國主要工業(yè)城市榜首，同時(shí)以房產(chǎn)貸為主的個(gè)人貸款比重為38.6%，也高于主要工業(yè)城市，但以基建、批零為主的其他貸款力度不足。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，除制造業(yè)貸款和個(gè)人貸款外，寧波其他貸款占比43%，而天津、上海、重慶、蘇州、深圳等市其他貸款占比均為50%以上，其中天津更是達(dá)到了65%。
圖4 2021年全國規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值十強(qiáng)城市制造業(yè)貸款占總貸款比重（%）
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)、人民銀行數(shù)據(jù)
投資力度較低可能是導(dǎo)致寧波在其他貸款領(lǐng)域發(fā)展不足的原因。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，寧波市基建投資規(guī)模相較其他城市相對(duì)落后，2021年寧波市重大項(xiàng)目投資總規(guī)模為9739億元，深圳市為28264億元，天津市為17700億元，重慶市為15000億元，均顯著高于寧波。此外，寧波市其他貸款與服務(wù)業(yè)增加值比重也低于重慶、天津、深圳等城市，體現(xiàn)出我市基建、批零等其他貸款與服務(wù)業(yè)能級(jí)是不匹配的。
圖5 2021年全國規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值十強(qiáng)城市計(jì)劃重大項(xiàng)目投資總規(guī)模（億元）
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)、政府公告
3、第三大矛盾：經(jīng)濟(jì)外向度高，但金融業(yè)開放不足
2021年，寧波市外貿(mào)進(jìn)出口總額達(dá)20500億元，在全國萬億GDP城市中排名全國第五，僅次于北上深蘇，但與此同時(shí)，寧波的國際金融發(fā)展較為落后，金融開放度與寧波的經(jīng)濟(jì)外向度相比差距巨大。寧波舟山港是全球第一大港口，但航運(yùn)金融一直是寧波的發(fā)展弱項(xiàng)；寧波QFLP試點(diǎn)僅4家，而上海共79家企業(yè)獲得QFLP試點(diǎn)資格。
圖6 2021年全國主要萬億GDP城市外貿(mào)進(jìn)出口總額（億元）
數(shù)據(jù)來源：2021年各市統(tǒng)計(jì)公報(bào)
政策出臺(tái)較晚，或是寧波金融開放度偏低的原因。在獲批中國（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)寧波片區(qū)后，寧波于2021年5月才出臺(tái)《寧波市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作實(shí)施辦法（試行）》，正式推進(jìn)QFLP工作。而上海自2011年起，開展QFLP試點(diǎn)工作已有十余年時(shí)間。
02
因時(shí)而動(dòng)
寧波金融業(yè)發(fā)展的三大機(jī)會(huì)
1、自貿(mào)區(qū)建設(shè)為寧波帶來新契機(jī)
寧波納入自貿(mào)區(qū)建設(shè)，為其國際金融業(yè)的發(fā)展帶來了重大契機(jī)。2021年5月，寧波市政府印發(fā)了《中國（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)寧波片區(qū)建設(shè)方案》，對(duì)自貿(mào)區(qū)的金融功能做了全面的闡釋。方案中提出“推進(jìn)大宗商品貿(mào)易人民幣結(jié)算”、“推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開展油氣、化工品期貨保稅交割”、“創(chuàng)新豐富能源產(chǎn)業(yè)特色金融產(chǎn)品與保險(xiǎn)服務(wù)”等做法，圍繞寧波的特色優(yōu)勢(shì)，明晰了金融具體的結(jié)合方向。同時(shí)，自貿(mào)區(qū)寧波片區(qū)建設(shè)成立后，寧波成為浙江省唯一一個(gè)具有QFLP&QDLP試點(diǎn)資格的城市，這對(duì)于穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、提升投資自由化便利化水平等具有積極的探索意義
2、共同富裕先行市創(chuàng)建為寧波帶來新抓手
寧波創(chuàng)建共同富裕先行市，為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了更多金融發(fā)展場景。2021年8月，寧波市政府發(fā)展《寧波高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕先行市行動(dòng)計(jì)劃（2021—2025年）》，方案中點(diǎn)明了大力發(fā)展普惠金融、支持農(nóng)村金融發(fā)展等重點(diǎn)方向，提出了構(gòu)建多渠道多主體投融資體系，支持全域國土空間綜合整治等行動(dòng)。同時(shí)，方案強(qiáng)調(diào)要守牢金融風(fēng)險(xiǎn)底線，規(guī)范發(fā)展財(cái)富管理等業(yè)務(wù)，保障居民財(cái)產(chǎn)安全，對(duì)寧波金融的健康發(fā)展具有指導(dǎo)意義。
3、環(huán)杭州灣區(qū)的建設(shè)為寧波帶來新動(dòng)力
浙江省打造環(huán)杭州灣區(qū)，為寧波提升城市能級(jí)及寧波金融業(yè)規(guī)模的發(fā)展帶來了機(jī)遇。浙江省第十五次省黨代會(huì)提出加快建設(shè)世界級(jí)大灣區(qū)，在打造世界級(jí)灣區(qū)的背景下，浙江省政府研究編制了《環(huán)杭州灣產(chǎn)業(yè)帶高質(zhì)量發(fā)展新版規(guī)劃》，對(duì)寧波也提出了新要求。一是要和上海、杭州打造三核鼎立的局面，二是要做強(qiáng)寧波都市圈，力爭將城區(qū)面積擴(kuò)大至500平方公里，三是實(shí)施大都市標(biāo)志性工程，加快內(nèi)暢外聯(lián)行動(dòng)。在世界級(jí)灣區(qū)的打造過程中，對(duì)寧波的金融需求將進(jìn)一步增加，這對(duì)寧波金融業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大有極大促進(jìn)作用。
03
放眼未來
寧波金融業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵路徑
1、聚焦“六個(gè)之都”城市發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
以改革創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防控為兩大抓手，深化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。圍繞全球智造創(chuàng)新之都，可大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融，如構(gòu)建產(chǎn)業(yè)投融資服務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)設(shè)產(chǎn)業(yè)金融研究院，定期組織路演及高峰論壇等活動(dòng)；圍繞國際開放樞紐之都，可大力發(fā)展跨境金融，如在自貿(mào)區(qū)內(nèi)推動(dòng)跨境投融資體制改革創(chuàng)新，實(shí)施資金便利收付的跨境金融管理制度等；圍繞東方濱海時(shí)尚之都，可大力發(fā)展消費(fèi)金融，如拓展銀行間拆借市場等多渠道融資途徑，運(yùn)用新興技術(shù)發(fā)展零抵押、無擔(dān)保等創(chuàng)新產(chǎn)品；圍繞城鄉(xiāng)幸福共富之都，可大力發(fā)展普惠金融，如建設(shè)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)，深化對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，持續(xù)推進(jìn)“個(gè)轉(zhuǎn)企”“小升規(guī)”“規(guī)改股”“股上市”；圍繞一流智慧善治之都，可大力發(fā)展數(shù)字金融，如重塑傳統(tǒng)的信貸模式，通過人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈及金融云等技術(shù)使金融業(yè)務(wù)更加智能化、便捷化；圍繞全國文明典范之都，可大力發(fā)展文化金融，如加強(qiáng)金融對(duì)文旅項(xiàng)目的支持力度，提升在后疫情時(shí)代的資產(chǎn)盤活與資產(chǎn)利用。
圖7 金融支持“六個(gè)之都“戰(zhàn)略示意圖
數(shù)據(jù)來源：寧波未來經(jīng)濟(jì)研究院
2、抓住自貿(mào)區(qū)建設(shè)契機(jī)，大力發(fā)展國際金融
抓住自貿(mào)區(qū)建設(shè)機(jī)遇，推進(jìn)金融體制改革創(chuàng)新，擴(kuò)寬企業(yè)投融資渠道，促進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化。一是可進(jìn)一步優(yōu)化跨境貿(mào)易投資自由化便利化措施，如鼓勵(lì)試點(diǎn)銀行自主辦理試點(diǎn)區(qū)域企業(yè)真實(shí)合規(guī)的新型國際貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)；二是可實(shí)施資金便利收付的跨境金融管理制度，如探索建立自由貿(mào)易賬戶功能，推進(jìn)自貿(mào)區(qū)內(nèi)資本自由流動(dòng)和自由兌換；三是可推動(dòng)跨境投融資體制改革創(chuàng)新，如支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)符合條件的非金融企業(yè)開展境 外放款、外債、跨境擔(dān)保、境外上市、員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、境外套期保值等業(yè)務(wù)。
3、優(yōu)化投融資體系，加強(qiáng)直接融資作用
以直接融資和間接融資為兩大著力點(diǎn)，穩(wěn)住間接融資底盤，加強(qiáng)金融創(chuàng)新與改革，強(qiáng)化直接融資作用。一是可進(jìn)一步優(yōu)化間接融資結(jié)構(gòu)，如加強(qiáng)金融對(duì)基建、消費(fèi)、零售等的支持力度，在防控金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高存貸比，擴(kuò)大存貸款總規(guī)模。二是可加強(qiáng)直接融資支持力度，如健全基金份額轉(zhuǎn)讓政策體系，支持S基金在寧波落地發(fā)展，完善金融中介服務(wù)體系，扶持本地法人機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)寧波企業(yè)通過本土化機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)上市、并購、重組等金融服務(wù)。
